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<title>Análise e Gestão de Riscos Financeiros</title>
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margin-right: 15px;
}
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<div id="main">
<table width="90%" border="0" align="center" cellpadding="10"
cellspacing="0">
<tbody>
<tr>
<td colspan="2" bgcolor="#efefef">
<h1><font face="Arial, Geneva, sans-serif" color="#FF6600"> Análise
e Gestão de Riscos Financeiros </font></h1>
</td>
</tr>
<tr>
<td width="230" align="left" valign="top"><font face="Verdana">
<p><font color="#000080"><strong><font size="2">Data:
</font></strong><strong><font size="2">26 e 27 de maio de
2014</font></strong><strong><font size="2"><br /> Local:
</font></strong><font size="2">Golden Tulip Park Plaza<br /> <strong>End:
</strong> Alameda Lorena, 360<br /> Jardins - São Paulo
– SP</font></font></p>
</font> <font face="Arial, Geneva, sans-serif">
<h3><font face="Verdana" color="#FF0000"
size="2">Inscrições:</font><font face="Verdana"
color="#000080" size="2"> (11) 3614-9195</font></h3>
<hr style="color: #ff0000; height: 1px; background: #FF0000;" size="1" />
</font> <font face="Verdana">
<p><font face="verdana, geneva"><font color="red" size="2"><strong> <span
style="font-size: 10pt; font-family: Verdana; color:
red;">Inscrições, Reservas e
Informações:</span></strong></font><font color="navy"
size="2"><span style="font-size: 10pt; font-family: Verdana; color:
navy;"><strong> </strong><br /> <br /> <strong>Luciana
Souza</strong></span></font></font><strong><font size="2"
face="Verdana"><br /> </font><font face="verdana, geneva"> <font
style="font-size: 10pt; font-family: Verdana;" color="navy"> <span
style="color: navy;">Fone: (11) 3614-9195.</span></font><font size="2"
face="Verdana"><br /> </font><font style="font-size: 10pt; font-family:
Verdana;" color="navy"> <span style="color: navy;">Skype: </span></font>
<font style="font-size: 10pt; font-family: Verdana;" color="blue"> <span
style="color: blue;">lucianasouza61</span></font><font size="2"
face="Verdana"><br /> </font><font style="font-size: 10pt; font-family:
Verdana;" color="navy"> <span style="color:
navy;">email: </span></font><font style="font-size: 10pt; font-family:
Verdana;" color="blue"><span style="color:
blue;">inscricoes@lstreinamentos.com.br </span></font><font size="2"
face="Verdana"><br /> </font><font style="font-size: 10pt; font-family:
Verdana;" color="blue"> <span style="color:
blue;">luciana.souza@lstreinamentos.com.br </span></font><font
face="Verdana"><font size="2"><br /> </font><font color="navy"><span
style="color: navy;"><font size="2">(Solicite a ficha de
inscrição) <br /> </font><font size="1">Somente
serão lidos emails enviados para estes
endereços. </font></span></font></font></font><font size="2"
face="Verdana"> </font></strong></p>
</font> <font face="Arial, Geneva, sans-serif">
<hr style="color: #ff0000; height: 1px; background: #FF0000;" size="1" />
</font>
<h3><font face="Verdana" color="#000080" size="2"> Agenda</font><font
face="Verdana"><font color="#000080"><strong><font size="2"><br /> 08h40
</font> </strong><font size="2">Credenciamento</font><strong><font
size="2"><br /> 09h00</font></strong><font size="2">
Início</font><strong><font size="2"><br /> 10h30 /
10h50</font></strong><font size="2"> Coffee break</font><strong><font
size="2"><br /> 12h40</font></strong><font size="2"> /
<strong>13h40</strong> Almoço</font><strong><font size="2"><br />
16h10</font></strong><font size="2"> / <strong>16h30</strong> Coffee
break</font><strong><font size="2"><br /> 18h00</font></strong><font
size="2"> Encerramento</font></font></font></h3>
<font face="Verdana"> </font>
<h3><font face="Verdana" color="#FF0000" size="2"> Investimento:
</font><font face="Verdana" color="#000080" size="2"> R$ 3.540.00<br />
</font><font face="Verdana" color="#FF0000" size="2"> Desconto:</font><font
face="Verdana" color="#000080" size="2"> R$ 3.290.00 - <br /> Para
inscrições pagas até 16/05.</font></h3>
<font face="Verdana">
<p><font size="2" color="#000080">Os pagamentos podem ser feitos por
boleto, depósito bancário ou por cartão de
crédito</font></p>
<p><font size="2" color="#000080">Consulte-nos sobre descontos especiais
para mais de 3 inscrições</font></p>
<p><font size="2" color="#000080"></font></p>
<font size="2" color="#000080"> </font> <font size="2" face="Verdana"
color="#000080"> </font> </font></td>
<td valign="top">
<h3><span style="font-weight: 400;"> <font size="2" face="Verdana"
color="#000080">A deterioração dos fundamentos da economia
brasileira requer em toda empresa maior atenção na
análise e gestão de riscos financeiros. O país
entrou em um período de maior volatilidade em diversos mercados
financeiros e de capitais. Cabe aos analistas financeiros reavaliar a
relação risco-retorno de suas
aplicações.</font></span></h3>
<font face="Verdana">
<p><font size="2" color="#000080">A análise de riscos da
composição de carteiras e, consequentemente, de seus ativos
adquire importância fundamental em mercados que apresentam alta
volatilidade. O aumento das incertezas e a frequente mudança de
tendências têm marcado tanto o mercado de renda
variável como o mercado de renda fixa. É
imprescindível adquirir o melhor domínio de critérios
de mitigação de risco financeiro tanto para investir como
para administrar recursos de terceiros.</font></p>
<p><font size="2" color="#000080"></font></p>
<font size="2" color="#000080">
<p><font size="2" color="#000080"><strong>Participe deste evento de
Capacitação e saiba </strong>como devem ser feitas escolhas
sobre risco de investimentos, com ou sem hedge, para renda fixa e para
renda variável. <strong><br /> Analise </strong>o seu
portfólio ótimo para o maior retorno e menor risco.
<strong><br /> Avalie </strong>diversos tipos de produtos de investimentos:
suas vantagens e desvantagens, riscos e expectativas de
retorno.</font></p>
<h3 align="left"><font color="#000080" size="2">Instrutor: Mário
Cesar Falcão - <span style="font-weight: 400;">Diretor
Administrativo-Financeiro de Grupo Nacional de Mídia, Banco e
Comércio & Serviços. Sócio da Aleae Consultoria,
Sócio Diretor da GENESIS Consulting. Professor dos MBA FIA,
Fundação Vanzolini, FIPECAFI, BSP, Insper e Saint Paul.
Docente em instituições de ensino em cursos
preparatórios para certificação financeira nacional e
internacional. Experiência nas áreas de
avaliação de empresas e investimentos, finanças
corporativas, gestão de riscos de carteiras e mercado de capitais.
Engenheiro mecânico, Business Administration – Van Der Built
University, mestrado pela Escola Politécnica da USP, MBA Executivo
e mestrado pela FEA – USP. Reliability Engineer pela ASQ. Vasta
experiência em empresas nacionais e multinacionais de grande porte,
exercendo posições de gerência e diretoria nas
empresas: Ford, Case, GE, Grupo Dedini, Royal Numico e
Aster.</span></font></h3>
<h3><font color="#000080" size="2">PROGRAMA</font></h3>
<h4><font size="2" color="#000080">Volatilidade e Mercado</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Vix Index</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Vix e S&P 500 Indexes</font></li>
</ul>
<h4><font size="2" color="#000080">Estrutura e Custo de Capital, Risco
Sistemático</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Conceito de risco e retorno</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Preço de ativos</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Retorno discreto e
contínuo</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Retorno médio
esperado</font></li>
<li><font color="#000080"><font size="2">EWMA – </font> <em> <font
size="2">exponentially weighted moving average</font></em></font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Estatísticas utilizadas para
cálculo de retorno e risco</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Diversificação de
carteira</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Ativos com risco; risco
sistemático e não sistemático</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Ativo livre de risco para Renda
Variável</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Carteira com um ativo com risco e o
ativo livre de risco</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Carteira composta por dois ativos com
risco</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Carteira de Risco Mínimo: dois
ativos</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Portfólio Ótimo: dois
ativos</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Carteira com três ou mais ativos
com risco</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Teoria da
Separação</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Fronteira Eficiente de
Markowitz</font></li>
</ul>
<h4><font size="2" color="#000080">Riscos na Tesouraria</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Gestão dos livros
proprietários, exposição nas derivadas
parciais</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Delta</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Gamma</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Vega</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Theta</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Rho</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">DV01 ou DV10</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Delta-Hedge</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Exposição em Gamma e
Vega</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Problemas do intraday.</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">O Efeito Delta-Gamma na
Tesouraria</font></li>
</ul>
<h4><font size="2" color="#000080">Value at Risk</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Caso Harvard: “Value at
Risk”</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">VaR Paramétrico</font></li>
<li><font size="2"
color="#000080">Variância/covariância</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Distribuição normal de
variável aleatória</font></li>
</ul>
<h4><font size="2" color="#000080">Mercados e Instrumentos</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Moedas</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Renda Variável
(Ações)</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Renda Fixa</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Mercadorias</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Derivativos (Termos, Futuros, Swaps e
Opções)</font></li>
</ul>
<h4><font size="2" color="#000080">Marcação a mercado
(MtM)</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Market Value</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Fair Value</font></li>
</ul>
<h4><font size="2" color="#000080">Cálculo do VaR</font></h4>
<ul>
<li><font size="2" color="#000080">Unidades primitivas de
risco</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Mapeamento dos pesos dos fatores
primitivos de risco</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">VaR paramétrico</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">VaR não paramétrico ou
histórico</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Simulação de Monte
Carlo</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Cálculo do VaR:
ações, renda fixa pré e pós fixada,
câmbio, carteiras</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Back Testing, Red Zone</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Caso Société Generale em
2008</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Caso Barings Bank em 1995</font></li>
<li><font size="2" color="#000080">Caso Harvard: “J.P. Morgan Private
Banking”</font></li>
</ul>
</font> </font></td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p class="copyright" align="center"><font face="Verdana, Geneva,
sans-serif" size="1"> Sr(a) , caso não queira mais receber nossos
informativos, solicitamos a gentileza de responder esse email com a
palavra "Excluir".</font></p>
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